The Modern CFO: From the Back Office to the Front Line

By Mathias Pejstrup (mathias.pejstrup@oracle.com)

The role of the CFO has developed with tremendous speed over the past few years.

The CFOs have moved out of the back office and onto the front-lines of decision making, their responsibilities have expanded from being numberImage crunchers reporting into the board, to taking greater responsibility for company performance and direction.

The “Modern CFO” has access to more company-, performance- and operational data than ever before, and in many organizations it is down to the CFO to bring it together, make sense of it for their colleagues, and chart a course for success.

I recently spoke with Nick Castellina, Vice President and Research Group Director for the Business Planning and Execution practice at leading independent analyst house the Aberdeen Group, to learn more about his understanding of modern CFOs and their relationship to technology. Since he joined the Aberdeen Group in 2010, Nick has been leading annual studies on Enterprise Performance Management, Business Process Management, Professional Services Automation and Project Management. It should be safe to say that he has a great understanding of how the relationship between finance professionals and technology is changing.

Over the past five years, Nick has seen the CFO become the key source of quality data for decision making purposes, not just at board level but throughout the business. Not only does this mean CFOs have to manage and understand vast quantities of data, they must also ensure that the information is clear, accessible and understandable for the wider organization to create a “shared version of the truth”.

There is something else about “all this data” that Nick says is important. It needs to be easily accessible and “real-time”. This seems to me to be absolutely critical. It is simply unacceptable to have to wait while someone interrogates spreadsheets (and may have to find and fix – or hide – errors within them) to answer important and business-centric questions.

Much of what Nick says is echoed by Oracle’s latest research into the changing nature of modern finance departments which polled over 1,900 finance decision makers in EMEA. The study found that nearly 40% of finance leaders admit the finance department is becoming more accountable for the success of the business, and three-quarters (74%) sees the use of financial software in the cloud as being critical for them in order to realise their broader digital transformation goals.

This expanded role for the CFO is closely linked to the growing use of sophisticated, cloud-based business applications providing finance teams with up-to-the minute information on overall performance. Nick confirms that cloud technology is a vital asset for the CFO in meeting the demands of their role, and pointed out that “CFOs now need to allocate a higher priority to understanding the tools available to them.”

Not only can cloud-based applications be a way for the business to save money based on the well-known associated time and cost saving benefits, they can also improve the CFO’s standing in the boardroom and involvement in the decision-making process.

Making this transition may seem a daunting task for those that have been happily relying on spreadsheets for many years, but according to Nick moving to cloud-based EPM could be a game-changer for organizations of all sizes.

Not only would businesses overcome some of the common pitfalls of working in spreadsheets – namely that they often include outdated information, are easy to break and lack sufficient security – but they would also enjoy the general significant upsides of working in the cloud.

Nick also noted that “organizations that have cloud-based EPM solutions are statistically more accurate when it comes to budgeting and forecasting, and they complete these processes significantly more quickly as well”. During our talk, and also in previous research, he returns to the phrase “Beyond Spreadsheets”. It deals with the transition from “old fashioned spreadsheets” to more modern EPM applications that deliver the same familiarity and functionality offered by spreadsheets, but in a secure, shared and typically cloud-based environment. Here data is manipulated in a real-time multifaceted way, which can clearly be presented to decision-makers and drilled down into as required.

My talk with Nick adds to my belief that there is now a clear and unbreakable connection between the modern CFO and the advantages and benefits cloud-based technologies offer. This connection is integral to the CFO’s expanded role as the custodian of an organization’s company-, performance- and operational data. The CFO should embrace this connection, and use it wisely in the pursuit of organizational development and growth.

Mathias

P.s. You can read more about Nick, and check out some of his research, on his LinkedIn profile, Twitter account, or at http://www.aberdeen.com.

 

The Modern CFO: From the Back Office to the Front Line

TAAS TAANTUMAN VAARA?

index

Juurihan siitä alettiin selvitä, taasko mennään?

Kun talous menee ylös alas, alla ideoita siitä miten pysyt vauhdissa mukana:

 

 

Suurin osa yrityksistä on rakennettu tiettyjen suhteellisen pysyvien perusoletusten varaan. Esimerkiksi hankkimalla kiinteistöt, kattavat operatiivinen perushenkilökunta (back office; HR,Taloushallinto ja IT), sekä heitä auttavat ja funktioden toimivuuden kannalta tärkeät tietokonejärjestelmät. Jo lukiossa monille meistä opetettiin taloustiedon tunnilla että näistä syntyvät kiinteät kustannukset, eli ”kikut”, vastakohtanaan ”mukut” eli muuttuvat kustannukset. Englanniksi puhutaan niihin liittyvistä käsitteistä CAPEX & OPEX.

Kun maailman talous nyt heittelee varsinkin pörsssissä ja puhutaan epävarmuudesta ja volatiliteetista, tulee väistämättä mieleen että onko JÄYKKYYS JA KANKEUS sitä yrityksen todellista kilpailuetua? Varsinkin jos mietitään mikä kiinteiden kustannuksien osuus vuosittaisesta HR,taloushallinta tai IT budjetista esimerkiksi onkaan?
Viime aikoina (ellei aina?) erityisesti Start Up kuvioissa on puhuttu ”pivotoinnista”. Kyseessä ei ole Excelin Pivot taulukko per se, vaan usein radikaali liiketoiminnan suunnan muutos.

chess2

Isot ja vanhatkin yritykset voivat tehdä radikaaleja muutoksia, jos niitä nyt ei pivotoinniksi haluta kutsua, kuten Nokian puhelinten myynti Microsoftille ja Alcatelin myöhempi osto näyttivät. Pivotointi kuitenkin käynee esimerkkinä ketteryydestä, varsinkin kun Start-up yritykset yleensä pistävät koko ellei merkittävän osan liiketoimintaa tukevista IT järjestelmistään pilveen. Myönnetäköön että tämä Pilvi-yhteys on tietysti tässä tekstissä se ketunhäntä.

Pilvi ratkaisut yleensä skaalautuvat ja auttavat ketteryydellä tarvittavissa muutoksissa. Maksat vain käyttäjistä,jolloin ketteryys ilmenee siinä että kulut on muuttuvia kuluja (jos ja kun henkilöstö vaihtuu) joten budjetoinnista ja kulurakenteesta tulee läpinäkyvämpää.

Toisin sanoen jos ja kun haluatte muuttaa painoa tulosyksiköstä tai toimialasta toiseen sillä vaudilla mitä markkinamuutos edellyttää, on se suhteellisti helpompaa kiinteiden kulujen ollessa minimoituja. Täten esimerkiksi pilveen siirretty taloushallinta pysyy ketterästi mukana kannettavan tietokoneen,tabletin tai älypuhelimen kautta missä maassa, ilmassa tai merellä liikuttekin!

cloud

Mitä Start upit edellä, sitä dinosaurukset perässä. Katso esimerkkinä Youtube video linkki alla siitä miten vanha ja kankea yrityskin voi muuttua joustavaksi taloushallinnon pilviratkaisulla

Ketteryyttä tavoittelevin terveisin
Kari Syrjä

P.s. Ohessa Twitteristä lisätietoa siitä miten finassitoimiala voi varautua muutoksiin lisäämä’llä ns. Ketteriä työkaluja:

”Flexibility is synonym for @Oracle #EPM #Cloud, making planning and budgeting for Western Alliance Bancorp easier”: http://ora.cl/A9D

P.p.s Linkki Arvopaperi -Lehden verkkoversioon josta tuli idea tällekin tekstille:

http://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutiset/tama-mittari-sen-kertoo-usa-ssa-taantuman-vaara-6536272

TAAS TAANTUMAN VAARA?

Regleringar för allt utom det som är viktigast! Känns det tryggt?

Det är en självklarhet för oss att våra finansiella applikationer stödjer de krav, redovisningsregler, IFRS, IFRIC och andra regleringar som finns idag och som kommer att finnas framöver.

Det är även en självklarhet för oss att dessa regleringar finns, eller i alla fall en del av dem…

Legala krav och regleringar är viktiga, att företag betalar rätt skatter, redovisar rätt vinster etc är och ska vara en självklarhet. Efterföljs inte reglerna blir det ofta dryga böter, speciellt om företaget är ett börsbolag. Men jag tycker inte att det är det viktigaste skälet, i alla fall inte om jag får vara lite självisk!

För mig så är det viktigt för jag vill veta att när man tar beslut om att köpa aktier i ett företag så kan man jämföra dessa siffror unspecifiedmed andra företag på samma eller i alla fall liknande premisser. Jag ser mig absolut inte som en aktiehaj men detta gäller ju även merparten av min pension där någon annan tar dessa beslut åt mig baserat på bla denna information.

Jag vet när vi ser en kvartalsrapport så betyder det att företaget har följt vissa riktlinjer och att de inte får redovisa hur de vill.

Är det inte då ofattbart att det absolut viktigaste, ABSOLUT VIKTIGASTE! Inte har några regler eller regleringar!

Prognoser, budgetering och all annan form av framtida planering!

Vart ett företag är på väg och hur man förutser framtiden är viktigare för värdet av företaget än exakt hur böckerna stängdes för en månad sedan. Det är i alla fall det viktigaste för företagets framtida värde och det är ju framtida värdet som vi bryr oss om som köpare av aktier.  Trots detta så finns det väldigt få regler om hur man ska ta fram prognossiffror och vilka sorts stödsystem man ska ha.

För några dagar sedan satt jag och lyssnade på en presskonferens efter ett stort bolags kvartalsbokslut. En stor del av tiden så förklarades de ganska dåliga resultatet som presenterades med att det ser ljust ut om vi kollar framåt. De tunga investeringarna som vi har gjort under Q3 och Q4 kommer att ge ett väldigt bra resultat för det nya året. Precis vad man vill höra som möjlig investerare, de har redan investerat och nu kommer avkastningen, det är ju bara att köpa aktier direkt! Detta låter ju super!!

Om det inte var för faktumet att jag några veckor tidigare suttit med samma företags ekonomer och diskuterat deras planeringssystem. Eller snarare avsaknaden av system…

Detta är inte ett unikt exempel. Precis som flertalet av de företag som våra pensionsfonder är placerade i har idag totalt undermåliga processer och verktyg för prognos och budget!!!

Detta företag precis som många andra hade enorma mängder excel och andra halvdana redskap och när frågan ställs hur de kan hålla koll på vem som gör ändringar och varför så talade tystnaden!.. Nyligen hade även en av deras viktigaste controller slutat och arbetet med att försöka förstå och nysta i dennes Excell-uträkningar startade. Det slukade för mycket resurser så det beslutades att göra om allt från grunden, detta efter en tre månaders avlämningsperiod. Det är en extrem risk som dessa bolag satt sig i, för tänk, tänk om något skulle hända. Tänk tex om den förra controllern hade dött, bara sådär, utan förvarning och absolut utan överlämningstid på tre månader….

Morbid tanke, ja kanske det. Men som investerare av ett företag så skulle jag ju vilja vara säker på att hela prognosen, all kunskap och all kompetens gällande företagets framtida ekonomi finns kvar i företaget oavsett vem som lämnar. Då kan alla hoppa fallskärm på fritiden utan större risk för företaget.

Så som det är nu så sitter dina aktier och pensionssparande hos företag som redovisar sina siffror enligt en massa regler men som har full rätt att ringa en spågumma och fråga hur deras framtid kommer att se ut och förmedla detta till aktieägarna.

Så då kommer jag tillbaks till min fråga, Känns det tryggt?

 

 

EPM, Styrverktyg, Planning, prognos och budget

Regleringar för allt utom det som är viktigast! Känns det tryggt?

Vad har egentligen ändrats på 20 år inom EPM?

IMG_0348
Markus Hultsten

Konton, drivare, allokeringar, eliminieringar, regler, myndigheter, snabbt, rätt, integrerat, snyggt, skalbart, agilt, genomtänkt, support, selfservice, anpassningsbart…

Jag skulle kunna lägga till hur många krav och önskemål som helst som jag och mina kollegor i branschen dagligen hör på finansavdelningarna i svenska bolag. Det tar aldrig slut och det är nästan komiskt när jag tänker på att det lät precis likadant 1999 när jag steg innanför tröskeln på Hyperions kontor på Söder i Stockholm.
Hyperions kontor var precis framröstat i DI till Stockholms trevligaste kontor och det var en helt fantastisk miljö att lära sig allt om vad gräddan av Sveriges företag behövde för att få lite flyt på ekonomiavdelningarna och hur vi kunde hjälpa alla stackare att kliva ut ur Excel-träsket och få koll på alla siffor för att fatta snabba och korrekta beslut. Det var härliga tider!
Därför är det fascinerande att det då, precis som nu, i grunden ofta fortfarande handlar om att ersätta Excel med någonting ”smartare”. Vad som faktiskt är ”smartare” finns det såklart olika uppfattningar om men att Excel inte är bästa vägen framåt är vi oftast helt överens om. Lite skojigt för oss i branschen är att det nu finns ett nytt ledord som skall staka ut vägen till nirvana för företagen där de anställda fortfarande hoppar runt bland hundratals flikar och makron i Excel. Ledordet är förstås ”Molnet” eller ”the Cloud” som vi gärna använder när vi känner oss lite internationella.

Ni som inte jobbar i programvarubranschen har nog förtstått alla programvarukrängare, konsulter m fl varje morgon hälsas välkomna på sina kontor med en rejäl stämpel i pannan, på stämpeln står det så klart ”Cloud”! Och när vi en bit in på dagen ger oss ut och hälsar på våra kunder , och blivande kunder, så står det fortfarande ”Cloud” med illröd text i våra pannor. Det är jättebra för det blir ofta ganska intressanta diskussioner om vilka bra stämplar vi har, men faktiskt även om vad det där molnet egentligen handlar om.
– Blir det billigare, snabbare, enklare och helt integrerat?

Oftast helt relevanta frågor, men var tar själva grundfrågan vägen – hur tar man sig ur excelträsket? Hur kan vi hjälpa företagen att sälja rätt produkter, prissätta rätt, förstå vilka kunder som är lönsamma och inte minst att skapa ordning och reda i finansiella processer av alla de slag? Det är ju den typen av frågeställningar vi skall fördjupa oss i!
De riktigt relevanta frågeställningarna har inte med molnet att göra. Molnet är ett nytt, intressant och riktigt smart sätt att komma åt tekniken men det är inte molnet i sig som ersätter Excel eller gamla utdaterade datasystem. Men det visste ni såklart redan?
Nästa gång ni träffar någon av oss från programvaruindustrin, låt oss då gärna informera om det där härliga molnet men påminn oss raskt om att molnet per definition inte nödvändigtvis löser alla era eventuella utmaningar. Förhoppningsvis leder det till en givande diskussion och vill det sig riktig väl kanske i slutändan en lösning på utmaningarna och en väg ur Excel-träsket – med eller utan molnet!
Hoppas vi ses!

/Markus Hultsten (arbetat med EPM nästan 20 år)

läs mer här

https://www.oracle.com/uk/corporate/features/power/index.html

 

 

Vad har egentligen ändrats på 20 år inom EPM?

Taloushallinto jarruttaa kasvua?

Onko teilläkin niin että taloushallintonne rajoittaa liiketoimintaa?
Oliko provokatiivinen otsikko? ”Perus Controller” on tietysti syytön moiseen,eikö totta? Mutta aihe on mitä oleellisin kun pörssikurssit ovat valahtaneet alas ja markkina on epäselkeä,ns.volatiliteetti korkealla.
Jos sekä pörssi että reaalitalous heiluu, miten esim. kiinteä kerran vuodessa tehtävä taloudellinen suunnittelu,budjetointi ja ennusteet vaikuttavat käytännön operatiiviseen liiketoimintaan? Jotkut yritykset ovat ketterämpiä kuin toiset. Puhutaanko teillä ns. Rullaavista budgetoinnista?
Jos asiaa tarkastellaan tarkemmin, onko sekään enempää kuin H1-H2 toimeenpanoa? Kvartaaleittain vaihtuva taloudenhallinta, onko sekään tarpeeksi nopeaa, jos realiteetit muuttuvat nopeammin, ajatellessa esim. Öljyn hinnan tuomia seuraamuksia? Kysymys herää, pitäisikö talousyksikön pystyä reagoimaan esimerkiksi viikkotasolla?
Mitä se tarkoittaisi kuluille, työpäivien pituudella ja työntekijöiden määrällä? Pienissä yrityksissä tilanne on ihan eri kuin korporaatioissa. Suhteellinen henkilömäärä voinee silti olla PK sektorilla isompi. Mitä mieltä sinä olet aiheesta? Kommentteja?

Kari Syrjä car dealer
Kari Syrjä #Twitter @B2Bsalesandmkg

Taloushallinto jarruttaa kasvua?

Trodde inte mina framtida kollegor men nu vet jag bättre!

Jag hade suttit på en hel del möten med min framtida chef, möten som handlade om mitt framtida nya arbete. Jag fick då möjligheten att träffa min framtida nya kollega för att ställa alla frågor som jag eventuellt hade om min framtida arbetsgivare och mina framtida arbetsuppgifter. Det blev ett öppet, trevligt och hjärtligt samtal och framförallt ärligt vilket i slutänden va ett av skälen att jag valde att byta karriär och började på Oracle med försäljning av finansiella system (EPM).
Samtalet med min framtida kollega var som sagt öppet och ärligt, jag fick inte bara veta hur underbart allting var utan även ta del av utmaningarna som jag kommer att ställas inför. Jag hade därför ingen anledning att betvivla någonting av det som sas på mötet.
Ändå gick jag ifrån mötet med ett stort frågetecken i huvudet.
Det kan väl ändå inte stämma, han måste missförstått min fråga, försöker ha försköna verkligheten?

”Alla dina kunder arbetar med någon form av budget! Nästan alla med forecast! De flesta med simuleringar och what if scenarios!
Det skrämmande är att majoriteten av dina kunder gör detta utan systemstöd, de gör det helt enkelt i excel”….

Här skulle jag arbeta med försäljning av finansiella stödsystem, för allt ifrån konsolidering, skatt, rapportering, strategiskfinans till budget, planering och analys. Kollegan påpekar att majoriteten av mina kunder arbetar med excel inom vissa områden.
Jag ska jobba med några av Sveriges största företag och de arbetar med excel för budgetering och forecast, det kan bara inte stämma!!

Vilka möjligheter! Det här blir enkelt!! ENKELT!!

För mig och för mina kunder, om jag bara kan visa ett system som är mycket bättre, säkrare, sparar tid, analyserar bättre, ger ett bättre workflow och som har en snabb ROI mot om man fortsätter använda excel så är jag hemma och mina kunder kommer vara supernöjda. En win win helt enkelt.
Nu ett år senare så vet jag att min kollega hade helt rätt, majoriteten sitter med olika former av spreadsheets för att sköta sin budgetering, de kanske har något stöd för att få siffor på rätt kolumn och rätt rad men sedan i organisationen så är allting utanför stödsystemens säkra skal. Jag vet nu också att jag hade fel. Väldigt fel!!
Jag har suttit på flera möten med kunders ekonomichefer och CFOs coh diskuterat hur vi kan förbättra deras effektivitet och kvalitet inom budget och forecast samtidigt som vi kan spara så mycket tid att investeringen som de behöver göra har en ROI på mindre än ett år. Dessa chefer säger inte emot mig, tvärt om så tycker de ibland att mina siffror är underdrivna och tror att de kan spara ännu mer tid. Ändå så sitter beslutet långt inne, trots all fakta så tar det emot att skriva på, trots all reson så ……..Ja, så vad??
Man är rädd helt enkelt! Det är enklare att sitta och arbeta i dåliga system, dåliga rutiner och tidsödande processer. Att sedan sitta på fikarasten och spy galla över sina sega system, sega processer och få medhåll av medarbetare och kollegor att man arbetar hårt för att få fram rätt siffror är tryggare än att komma med förslaget att vi kan lägga ner 3 månaders ordentligt arbete för att ändra detta. Ett förändringsarbete som sköter detta automatiskt och bättre än vi kan göra det idag.
Tyvärr så ser man inte, eller vågar inte se att man har möjligheten att bli en hjälte på företaget. Den som förenklade, förbättrade och effektiviserade hela företagets arbetsflöde. I stället så är man fokuserad på risken över att bli en syndabock.
Jag vet inte om detta är typiskt Svenskt, typiskt Europeiskt eller typiskt mänskligt. Jag vet bara att fakta är fakta och företag som inte arbetar utifrån denna fakta och låter rädslan bestämma förlorar på det både i korta och långa loppet.

Ljuset i tunneln är att de som vågar, de företag och individer är de som lyckas. Det är de som går framåt och vinner marknadsandelar, de som går i täten i sin bransch eller de som klättrar i sin karriär och även om det kan vara krävande för mig som säljare så är även belöningen väldigt stor. För när man får arbeta med sådana företag som vill gå framåt och vågar visa vägen och får möjligheten att göra det med personer som vill det samma. Då ärdet en riktigt, riktigt bra dag!

jimmy2

Jimmy Löfström , Oracle

Hitta matnyttig info här

https://www.oracle.com/uk/corporate/features/power/index.html

 

Trodde inte mina framtida kollegor men nu vet jag bättre!